何杰委員：促進粵港澳大灣區金融互聯互通 便利企業赴港澳跨境融資     范子萌    2024年03月05日10:19

今年全國兩會，全國政協委員、民革中央經濟委員會副主任、民革廣東省委會副主委、深圳市人大常委會副秘書長何杰重點關注粵港澳大灣區金融互聯互通、企業跨境融資、培育新質生產力、居民金融素養提升工程等主題，並帶來了多份提案。

提升大灣區金融市場互聯互通水平

近年來，粵港澳大灣區金融市場互聯互通水平持續提升，已初步實現覆蓋股票、理財、債券、私募、ETF、保險等金融產品的“六個聯通”。

何杰表示，粵港澳三地金融規則銜接、機制對接取得一定成效，但大灣區金融互聯互通發展還面臨制度型開放力度不夠、高層級統籌協調機制缺乏、外資金融機構展業發展仍受制約等問題。

對此，何杰提出多項建議：進一步提升粵港澳大灣區金融市場互聯互通水平，加強大灣區金融發展統籌協調力度，以更大力度支持外資機構來大灣區展業興業。

具體來看，何杰建議，研究支持同一主體參與多種互聯互通機制，為投資者提供綜合性服務﹔研究支持境外個人投資者直接投資境內金融市場的方式﹔持續優化互聯互通機制，研究將公募REITs、交易所債券產品納入深港通投資標的范圍﹔推動人民幣櫃台股票納入港股通，支持香港推出離岸國債期貨。

何杰還建議，研究設立粵港澳大灣區金融專項協調機制，由中央金融監管部門和粵港澳大灣區三地金融監管部門共同參與，研究解決粵港澳大灣區金融互聯互通發展問題，提升跨境金融協作水平。

針對開放程度不足的情況，何杰建議，對外資金融機構在境內的業務創新和發展要提供更多的便利，尤其是充分利用好橫琴、前海、南沙、河套等大灣區的重大合作平台，探索降低外資金融機構尤其是港澳機構的准入門檻﹔助力港澳金融主體進入內地市場，加快提升大灣區金融業一體化水平。

打通政策堵點 多措並舉吸引資金進入創投行業

創業投資利用風險共擔、利益共享機制，契合科創企業盈利周期長、失敗風險大的特點，能夠進一步暢通“科技—產業—金融”的良性循環。然而，創投行業面臨著嚴重的“募資難”問題，亟須破題。

“需要盡快吸引更多長線資金進入創投市場，進一步提升行業規模，更好地助力新質生產力的培育和發展。”何杰表示，2023年創投行業新募基金規模同比下降15.5%，創投行業募資難的主要原因包括長線資金參與力度不足、銀行理財等市場化資金佔比較低、參與主體類型不夠豐富等。

基於這一背景，何杰建議，進一步打通相關政策堵點，多措並舉吸引資金進入創投行業。一方面，打破企業年金、養老金投資創投市場政策障礙。建議允許業績優秀的頭部創投機構管理部分年金。同時，在創業投資發達的地區，試點將部分比例的地方養老金委托創投機構管理。

另一方面，加速保險資金進入創投市場，鼓勵銀行理財等市場化資金進入創投行業。何杰建議，適度降低私募股權投資基金在“償二代”體系中的風險因子﹔完善保險機構對長期投資的考核標准﹔引導銀行理財子公司開發與創投特點相匹配的長期投資產品﹔降低銀行渠道代銷創投基金的費用等。

此外，拓展多元化資金來源。何杰建議，通過稅收優惠、補貼等方式，鼓勵慈善基金、捐贈基金等進入創投市場﹔通過信貸支持、稅收優惠等措施，支持民營企業、家族辦公室等參與風險投資市場﹔鼓勵高校與專業創投機構合作，設立科技成果轉化基金。

便利企業赴港澳跨境融資

粵港澳地理毗鄰相接，三地經貿活動頻繁，加之近年來粵港澳大灣區金融市場互聯互通水平持續提升，大灣區企業跨境融資需求與日俱增，且呈現多元化趨勢。

何杰表示，據測算，2023年大灣區參與進出口的中小微企業潛在資金需求達7000億元，預計到2027年將突破萬億元規模。然而，大灣區內地企業在赴港澳進行跨境融資時依然存在多方面問題，例如，審核登記手續繁瑣、耗時長、成本高，港澳金融機構對大灣區內地企業情況了解不足，大灣區跨境征信互認和標准尚未統一，信用報告流轉存在困難等。

為此，何杰建議，爭取大灣區成為企業發行外債審核登記試點區域。同時，深化與港澳金融機構合作。支持港澳銀行在大灣區內地城市設立分支機構﹔支持港澳地區銀行聯合內地銀行開發更多符合大灣區企業需求的金融產品﹔加快推進在橫琴、前海等區域試點商業銀行集團內部數據跨境流動試點。

同時，推動粵港澳大灣區跨境征信互認。何杰建議，在粵港澳大灣區內試點開展跨境征信合作，加快推進粵港澳三地信用報告標准互認、征信產品互認，研究設立專門渠道服務於征信報告跨境傳輸，提升跨境融資信用服務能力，解決跨境融資難題。

來源：上海証券報